-
تغییرات در دارایی‌های وثیقه به دلیل تغییرات در سود و زیان تحقق نیافته سایر موقعیت‌های مارجین متقاطع تحت تأثیر نوسانات قیمت.
-
باز کردن موقعیت‌های دیگر باعث استفاده از بخشی از وجوه حساب می‌شود.
-
انتقال وجوه به حساب یا انتقال وجوه از حساب.
-
کسر کارمزدهای معامله‌ای که از باز و بسته کردن موقعیت‌ها ایجاد می‌شود.
-
تسویه کارمزدهای تأمین مالی (شامل پرداخت یا دریافت کارمزدهای تأمین مالی).
در حالت مارجین ایزوله
هر قرارداد حاشیه جداگانه‌ای برای موقعیت خود دارد و حاشیه قراردادهای مختلف بر یکدیگر تأثیر نمی‌گذارد. هنگامی که نسبت مارجین یک موقعیت به ۱۰۰٪ برسد، آن موقعیت لیکویید شده و سایر موقعیت‌ها تحت تأثیر قرار نمی‌گیرند.
-
کاربر مارجین موقعیت باز خود را تنظیم (افزایش یا کاهش) می‌دهد.
-
تسویه کارمزدهای تأمین مالی (شامل پرداخت یا دریافت کارمزدهای تأمین مالی).
نسبت مارجین (ایزوله) = مارجین نگهداری ایزوله / (مارجین موقعیت ایزوله + سود و زیان تحقق نیافته ایزوله)
نسبت مارجین (کراس) = مجموع مارجین نگهداری کراس / (مانده حساب - مجموع مارجین موقعیت ایزوله + سود و زیان تحقق نیافته کراس)
توجه:
برای کاهش لیکوییدیشن‌های غیرضروری، قراردادهای مبتنی بر USDT از قیمت نشانه به عنوان مرجع دیگری برای لیکوییدیشن استفاده می‌کنند. یعنی زمانی که سیستم تعیین می‌کند آیا لیکوییدیشن باید فعال شود یا خیر، باید نسبت‌های مارجین محاسبه شده بر اساس قیمت نشانه برابر یا بیشتر از ۱۰۰٪ باشد. استفاده از قیمت نشانه در محاسبات می‌تواند خطر لیکوییدیشن ناشی از چند قیمت نهایی غیرطبیعی را که ممکن است منجر به لیکوییدیشن‌های زنجیره‌ای شود کاهش دهد.
در فرآیند لیکوییدیشن اجباری، Toobit هیچ هزینه‌ای برای لیکوییدیشن دریافت نمی‌کند.
قیمت ورشکستگی چیست؟
قیمت ورشکستگی، قیمتی است که در آن مارجین به صفر می‌رسد. زمانی که نسبت مارجین برابر یا بیشتر از ۱۰۰٪ باشد، سیستم در قیمت ورشکستگی سفارشی برای لیکوییدیشن موقعیت ثبت می‌کند. از آنجایی که کل فرایند از طریق سامانه تطبیق انجام نمی‌شود، قیمت ورشکستگی در نمودار K-line نشان داده نخواهد شد و قیمت ورشکستگی برابر با قیمت واقعی لیکوئیدیشن نیست.
صندوق تضمین ریسک چیست؟
زمانی که لیکوئیدیشن اجباری در قیمت ورشکستگی اجرا می‌شود، اتفاقات زیر رخ خواهد داد:
- اگر موقعیت بتواند با قیمتی بهتر از قیمت ورشکستگی در بازار اجرا شود، مازاد ایجاد شده از لیکوئیدیشن به صندوق تضمین ریسک اضافه خواهد شد.
- اگر موقعیت نتواند با قیمتی بهتر از قیمت ورشکستگی اجرا شود، کسری حاصل توسط صندوق تضمین ریسک پوشش داده خواهد شد. در صورتی که صندوق تضمین ریسک ناکافی بوده یا به سرعت تخلیه شود، کاهش اتوماتیک اهرم (ADL) فعال خواهد شد.
فرمول：
نسبت مارجین (ایزوله) = مارجین نگهداری ایزوله / (مارجین موقعیت ایزوله + سود و زیان تحقق نیافته ایزوله)
- مارجین نگهداری ایزوله = قیمت ورود * مقدار * نسبت مارجین نگهداری
- مارجین موقعیت ایزوله = قیمت ورود * مقدار / اهرم
- سود و زیان تحقق نیافته موقعیت لانگ = (قیمت نشانه - قیمت ورود) * مقدار
بنابراین،
مارجین نگهداری ایزوله =۴۲۰۰ × ۱۰ × ۱٪= ۴۲۰ دلار آمریکا
مارجین موقعیت ایزوله =۴۲۰۰ × ۱۰ ÷ ۵۰= ۸۴۰ دلار آمریکا
سود و زیان تحقق نیافته موقعیت خرید =(۴۱۵۷ - ۴۲۰۰) × ۱۰= -۴۳۰ دلار آمریکا
نسبت مارجین (ایزوله) =[۴۲۰/(۸۴۰-۴۳۰)]×۱۰۰٪=۱۰۲.۴۳٪
در این مرحله، نسبت مارجین ≥۱۰۰٪ است که موجب لیکوییدیشن اجباری می‌شود. موقعیت خرید طولانی Eve در ETH/USDT زمانی لیکویید خواهد شد که قیمت مارک به ۴۱۵۷ دلار آمریکا برسد.
2. نمونه‌ای برای لیکوییدیشن در حالت مارجین متقاطع:
فرض کنید تام ۳۵۰ دلار آمریکا در حساب فیوچرز خود دارد و یک موقعیت خرید ۲۰ عدد ETH/USDT را با قیمت ۱۶۰۰ دلار آمریکا باز کرده است. اهرم ۱۰۰ برابر است، بنابراین نسبت مارجین نگهداری ۰.۵۰٪ است. بدون در نظر گرفتن کارمزد و بدون موقعیت‌های ایزوله، چه اتفاقی برای موقعیت تام خواهد افتاد اگر قیمت مارک معاملات ETH/USDT به ۱۵۹۸ دلار آمریکا برسد؟
فرمول:
نسبت مارجین (متقاطع) = مجموع مارجین نگهداری متقاطع / (تراز - مجموع مارجین موقعیت ایزوله + سود و زیان تحقق نیافته متقاطع)
- مجموع مارجین نگهداری متقاطع = قیمت ورود × مقدار ÷ اهرم
- سود و زیان تحقق نیافته موقعیت خرید = (قیمت مارک - قیمت ورود) × مقدار
بنابراین؛
مجموع مارجین نگهداری متقاطع =۱۶۰۰×۲۰÷۱۰۰=۳۲۰ دلار آمریکا
سود و زیان تحقق نیافته موقعیت خرید = (۱۵۹۸ - ۱۶۰۰)×۲۰= -۴۰ دلار آمریکا
نسبت مارجین (متقاطع) =[۳۲۰/(۳۵۰-۴۰)]×۱۰۰٪=۱۰۳.۲۲٪
در این مرحله، نسبت مارجین ≥۱۰۰٪ است که موجب لیکوییدیشن اجباری می‌شود. موقعیت خرید طولانی تام در ETH/USDT زمانی لیکویید خواهد شد که قیمت مارک به ۱۵۹۸ دلار آمریکا برسد. اگر سیستم تشخیص دهد که هیچ سفارش در حال انتظاری وجود ندارد و هیچ موقعیت خرید و فروش از یک ارز برای بستن و جبران یکدیگر موجود نیست، موقعیت‌های کاربر به ترتیب بالاترین ضرر (موقعیتی که بیشترین ضرر را دارد ابتدا) لیکویید خواهند شد.
(محتوای فوق صرفاً جهت توضیح است، تنظیمات و تغییرات خاص باید بر اساس آخرین اعلان تابع باشد)
Toobit این حق را برای خود محفوظ می‌دارد که بنا به صلاحدید خود در هر زمان و به هر دلیلی بدون اطلاع قبلی این اعلان را اصلاح یا لغو کند.