معرفی
میانگین هزینه دلار (DCA)، همچنین به عنوان استراتژی Martingale شناخته می شود، یک روش سرمایه گذاری به طور گسترده ای است که معمولاً در بازار مالی سنتی، به ویژه در عرصه فارکس استفاده می شود. این استراتژی حول اصل سرمایه‌گذاری مداوم مقدار ثابتی از سرمایه در یک دارایی خاص در فواصل زمانی منظم، بدون توجه به قیمت رایج آن در بازار می‌چرخد.
مفهوم اساسی استراتژی Martingale در قرار دادن شرط بندی جهت دار در یک بازار دو طرفه نهفته است، جایی که هر دو موقعیت خرید و فروش مجاز هستند. در صورت نتیجه نامطلوب، استراتژی دوبرابر کردن جهت مخالف را دیکته می کند. این روند تا زمانی ادامه می‌یابد که بازار تحت یک مرحله اصلاحی قرار می‌گیرد و سرمایه‌گذاران را قادر می‌سازد از سود حاصل از خرید با قیمت‌های پایین‌تر و فروش با قیمت‌های بالاتر، سرمایه‌گذاری کنند.
با توجه به مزایای ذاتی خود، استراتژی Martingale در میان طیف متنوعی از سرمایه گذاران مورد توجه قرار گرفته است. با این حال، با توجه به خطرات ذاتی مرتبط با هر بازار، مهم است که اذعان کنیم که این استراتژی سودآوری را تضمین نمی کند. بنابراین سرمایه گذاران باید اقدامات لازم را در جهت شیوه های مدیریت ریسک انجام دهند.
در پاسخ به تقاضاهای در حال تحول کاربران، Toobit یک تکرار پیشگامانه از استراتژی Martingale را معرفی کرده است که به طور خاص برای معاملات قرارداد دارایی های رمزنگاری طراحی شده است. استراتژی Martingale Contract Toobit به معامله گران قدرت می دهد تا در معاملات دو جهته شرکت کنند و کاربران را قادر می سازد هم دارایی ها را با قیمت های پایین تر جمع کنند و هم از اصلاحات بازار سود ببرند.
مثال
فرض کنید قیمت فعلی BTC 28000 USDT است و یک معامله گر حاشیه کافی برای اجرای حداکثر اضافه برای این دور دارد. معامله گر تصمیم می گیرد BTCUSDT را با اندازه سفارش اولیه 0.1 BTC کوتاه کند و فیوچر مارتینگل را با پارامترهای زیر پیکربندی کند:
-
مقدار سرمایه گذاری: 0.1 BTC
قیمت ماشه: 28000 USDT
جفت مشتقات: BTCUSDT
افزایش قیمت: 2%
ضریب موقعیت: 1.2
اهرم: 10 برابر
حداکثر اضافه در هر دور: 3
هدف سود در هر دور: 2%
زمان چرخه: 3اگر قیمت بازار همچنان به افزایش خود ادامه دهد، به ازای هر 2 درصد افزایش، ربات به طور خودکار سفارش کوتاه دیگری را در نقطه قیمت بالاتر ایجاد می کند و این روند را تا رسیدن به هدف سود برای آن دور تکرار می کند. پس از دور سوم اضافه، جزئیات موقعیت به شرح زیر است:
زمان سیکل اول:
|
Addition
|
Order Type
|
Order Price
(USDT)
|
Average Holding Cost
(USDT)
|
Order Quantity
(BTC)
|
|
Initial Entry
|
Open Position Order
|
28000
|
28000
|
0.1
|
|
1
|
Add Position Order
|
28560
|
28306
|
0.12
|
|
2
|
Add Position Order
|
29132
|
28633
|
0.144
|
|
3
|
Add Position Order
|
29714
|
28980
|
0.1728
|
مقدار سفارش
مقدار سفارش 1 = 0.1 * 1.2 = 0.12 BTC
قیمت سفارش
قیمت سفارش 1 = 28000 * (1 + 2٪) = 28560 USDT
برای موقعیت های خرید: قیمت سفارش بعدی = میانگین هزینه نگهداری × (1 - درصد کاهش)
برای موقعیت های کوتاه: قیمت سفارش بعدی = میانگین هزینه نگهداری × (1 + درصد افزایش)
قیمت برداشت سود کوتاه مدت:
میانگین هزینه نگهداری* (1-هدف سود)= 28980* (1-2%) = 28400.4 USDT
برای موقعیت طولانی قیمت سود:= میانگین هزینه نگهداری*(1+هدف سود)
سناریو 1 - قیمت فعلی بازار 28400.4 USDT است
قیمت به 28400.4 USDT کاهش یافته است، دستور Take Profit به قیمت بازار راه اندازی و اجرا می شود. همانطور که معامله گر حلقه را فعال می کند، زمانی که قیمت بازار به قیمت Take Profit برسد، ربات به طور خودکار موقعیت های فعلی را می بندد و دور جدیدی از ایجاد موقعیت را آغاز می کند. با فرض بسته شدن موقعیت در 28400.4 USDT، PnL تحقق یافته برای این دور از استراتژی Martingale به شرح زیر است:
PNL برای این دور：(28980-28400.4)*0.1728 = 100.1548 USDT
فرض کنید کارمزدهای تامین مالی و کارمزدهای معاملاتی ناچیز هستند.
سناریو 2 - قیمت فعلی بازار 28400.4 USDT است
قیمت فعلی بازار به نفع معامله گر حرکت می کند اما بالاتر از قیمت برداشت سود باقی می ماند. ربات همچنان در حال اجرا خواهد بود، اما هیچ موقعیت کوتاه دیگری اضافه نخواهد کرد. تنها زمانی که قیمت بازار به سطح قیمت Take Profit برسد، ربات موقعیت های موجود را می بندد و دور جدیدی از معاملات را آغاز می کند.
سناریوی 2.1 - قیمت فعلی بازار همچنان در حال افزایش است.
با ادامه افزایش قیمت فعلی بازار، به ازای هر 2 درصد افزایش، ربات به طور خودکار قرارداد کوتاه دیگری را در نقطه قیمت بالاتر خریداری می کند و این روند را تا رسیدن به حداکثر اضافه در هر دور تکرار می کند. پس از آن، ربات همچنان در حال اجرا است، اما دیگر موقعیت های کوتاه اضافه نمی کند.
|
|
Initial Market Price
|
1st 2% Increase
|
2nd 2% Increase
|
3rd 2% Increase
|
4th 2% Increase
|
5th 2% Increase
|
|
Entry Price (USDT)
|
28000
|
28306
|
28633
|
28980
|
29560
|
30152
|
|
Order Size (BTC)
|
0.1
|
0.12
|
0.144
|
0.1728
|
0.2074
|
0.2488
|
در بدترین سناریو، با فرض عدم معکوس شدن بازار و ادامه حرکت در جهت نامطلوب، خطر انحلال موقعیت کاربر وجود دارد.
در حالی که استراتژی Martingale سادگی و پتانسیل بازیابی را ارائه می دهد، خطرات و محدودیت های ذاتی دارد که نیاز به بررسی دقیق دارد. Toobit می‌خواهد به کاربران خود توصیه کند که خطرات هدف گذاری برای اهداف سود بالا را در یک چرخه در نظر بگیرند و در عوض سودهای متوسط را برای کاهش خطرات موقعیت هدف قرار دهند. پیاده سازی ابزارهای مدیریت ریسک مانند Stop Loss می تواند خطرات انحلال را در شرایط نامطلوب بازار کاهش دهد.
مزایا و معایب استراتژی مارتینگل آینده
مزایای
تجارت دو جهته
با اتخاذ استراتژی مارتینگل آتی، معامله گران انعطاف پذیری برای سرمایه گذاری بر روی حرکات بازار صعودی و نزولی را به دست می آورند. این استراتژی به آنها قدرت می‌دهد تا فرصت‌های سودآور را از طریق موقعیت‌های بلند و کوتاه دنبال کنند.
تجارت مدیریت ریسک شخصی
استراتژی مارتینگل آتی به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا پارامترهای خود را سفارشی کنند تا با ترجیحات تجاری فردی و تحمل ریسک هماهنگ شوند. این به آنها قدرت می دهد تا استراتژی را متناسب با سبک معاملاتی منحصر به فرد و ریسک پذیری خود تنظیم کنند.
همسویی استراتژیک بلند مدت
استراتژی فیوچر مارتینگل می تواند یک انتخاب قانع کننده برای سرمایه گذاران بلندمدت با اعتقادات بازار قوی و سرمایه قابل توجه باشد. این به آنها اجازه می دهد تا موقعیت های بزرگتر را به طور استراتژیک با چشم انداز بلندمدت بازار خود هماهنگ کنند.
آسان برای درک، آسان برای استفاده
استراتژی Martingale به دلیل سهولت ذاتی درک و پیاده سازی آن متمایز است. این رویکرد ساده، آن را برای طیف وسیعی از معامله گران، صرف نظر از سطح تجربه آنها، قابل دسترسی می کند.
معایب
نوسانات قیمت بازار
هنگام درگیر شدن در معاملات آتی، معامله گرانی که از استراتژی Martingale استفاده می کنند باید تأثیر بالقوه نوسانات قابل توجه قیمت بازار را به دقت در نظر بگیرند. در سناریوهایی که قیمت‌ها برخلاف موقعیت‌های باز، حرکت‌های یک طرفه پایدار را نشان می‌دهند، زیان شناور ناشی از موقعیت‌های نگهداری شده می‌تواند تشدید شود و به طور بالقوه منجر به فراخوان‌های حاشیه و انحلال اجباری شود.
لغو خودکار سفارش به عنوان کاهش خطر
در صورتی که ریسک مرتبط با موقعیت های باز از آستانه های از پیش تعریف شده در سیستم فیوچرز مارتینگل فراتر رود، سیستم به طور خودکار لغو سفارش را آغاز می کند. هدف از این اقدام کاهش ریسک، کاهش ریسک کلی موقعیت و جلوگیری از فراخوان‌های بالقوه مارجین یا انحلال‌های اجباری است.
اهرم بالا
اگرچه ویژگی Future Martingale به معامله گران اجازه می دهد تا 50 برابر اهرم ایجاد کنند، در شرایط نامطلوب بازار، معامله با اهرم بالا می تواند زیان را افزایش دهد. درک ریسک های مرتبط با معاملات با اهرم بالا مهم است.
هشدار ریسک: Futures Grid Bot یک ابزار تجاری استراتژیک است و مشاوره مالی یا سرمایه گذاری از Toobit نیست. از Futures Grid Bot به صلاحدید خود استفاده کنید و تمام خطرات مرتبط با آن را بپذیرید. Toobit هیچ مسئولیتی در قبال ضرر و زیان شما در نتیجه استفاده از این ویژگی نخواهد داشت. به کاربران اکیداً توصیه می‌شود که آموزش ربات Futures Grid Bot را مطالعه کرده و کاملاً درک کنند، اقدامات مدیریت ریسک مناسب را انجام دهند و با توجه به توان مالی خود معامله کنند.