Требования KYC являются лишь составной частью всей комплексной программы по борьбе с отмыванием денег (AML). AML включает различные нормативные процессы, направленные на противодействие финансовым преступлениям. AML также включает программное обеспечение для фильтрации, документирование и криминализацию. KYC является лишь одним из процессов AML, который включает проверку персональных данных и более расширенную комплексную проверку.
KYC, AML и другие процессы, разработанные регулирующими органами, усложняют незаконную деятельность организованной преступности и террористов, предотвращая превращение преступно полученных средств в легальные доходы. Однако некоторые участники криптовалютного сообщества имеют другую точку зрения на это преимущество и относятся к KYC-верификации неоднозначно. Их аргумент состоит в том, что KYC и AML противоречат концепции децентрализации.